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                                                          你在外匯贏錢是誰的錢  ,看完這個一切都明瞭了

                                                          2019-05-24 20:19來源:秒速时时彩編輯:kjc人氣:


                                                            當我炒外匯時  ,許多朋友經常遇到這樣的一個問題。當我們在外匯市場賺錢時 ,我們賺了誰的錢?誰在賠錢?這個看似簡單的問題,其實背後有各種不同的解決方案,今天kjc會帶你深入討論,你在外匯市場賺錢的地方 ,損失的錢又損是誰虧損的!

                                                            外匯市場的參與者

                                                            在探討這個問題之前,我們要先了解外匯市場上的參與者!這其中包含了銀行、央行、金融機構、大型企業、以及小散戶。

                                                            ✔ 大做市商

                                                            外匯市場的大頭 ,莫過於跨國銀行像是JP摩根、花旗、德意志、匯豐等國際大型銀行,以及各國的央行。

                                                            他們可以在市場上直接提供貨幣報價,這些大做市商提供的價格 ,直接形成了貨幣兌的市場價格 。

                                                            這些大玩家資本雄厚 ,在外匯市場擁有強勢的話語權,彼此之間的交易規模通常在幾個億之間 ,對大多數人來說是難以直接對接。

                                                            除了各國央行之外,這些銀行持有外匯的目的無非就是獲利 ,這些做市商賺的匯差就來自於對手方的匯損 。

                                                            ✔ 金融機構、大型企業

                                                            許多基金公司、券商等金融機構以及大型企業在投資海外市場時常常需要換匯 ,這時他們往往會尋找各大銀行,而這些銀行在彙總找大做市商。

                                                            比如如果有中國公司要進軍美國市場,務必要先將人民幣換成美元,在2016年年底美元升值時(USD/CNY = 6.9)購進100萬美元需要約690萬人民幣。

                                                            

                                                          你在外匯贏錢是誰的錢
,看完這個一切都明瞭了

                                                            而後來因爲種種原因 ,決定放棄投入美國市場,於是在2017年9月將100萬美元換回人民幣。

                                                            

                                                          你在外匯贏錢是誰的錢,看完這個一切都明瞭了

                                                            這時的美元匯率已經降至6.6左右,因此100萬美元只能換回660萬人民幣。

                                                            對企業來說這半年來匯損爲30萬人民幣左右,這其中的錢誰賺走了呢?

                                                            就是我們剛纔說到的這些押對寶 ,做多人民幣的國際大型銀行以及做多人民幣的市場玩家 。

                                                            ✔ 小散戶

                                                            除了機構之外,市場上最多的無非就是我們小散戶啦!

                                                            對廣大的散戶來說由於實力薄弱,直接跟國際大型銀行對接換匯是不現實的,因爲資金量小,無法換到好的價格 ,通常個人直接跟銀行換匯都有數十點的點差 。

                                                            所以對散戶來說  ,通常會透過中間人(外匯經紀商)來做外匯交易 ,尋求較少的交易成本 。

                                                            透過經紀商炒外匯

                                                            我們常聽到市場上的外匯經紀商,如福匯、嘉盛這類的外匯平臺都是扮演着中介的角色 ,當然這其中大部分的平臺都是做市商。

                                                            ✔ 做市商

                                                            什麼是做市商呢?剛纔介紹的這些國際大型銀行是大做市商,做的是大規模的外匯交易 ,並直接給許多小銀行、金融機構提出報價 ,無需等待交易對手。

                                                            而這些外匯平臺是小做市商 ,他們也直接給小散戶們提出報價,無需等待交易對手 。

                                                            他們大多時候不會把這些單子送往外匯市場上(所以往往能夠即時成交),而是直接與交易者做對手倉,所以簡單來說 ,做市商就像是莊家,交易者賺錢平臺虧損,反之交易者虧錢平臺就獲利 。

                                                            由於外匯市場上總是充斥許多交易技術、心態不全的散戶,大多數散戶的交易情況是虧損的  ,所以對平臺來說,與其只賺單子的手續費,還不如直接坐你的對手 。

                                                            所以對絕大多數的散戶來說 ,其實虧的錢是虧給平臺了。

                                                            當然還有一種情況 ,就是做市商會匹配平臺內的交易者的單子 ,比如在同一時間你做多歐美,有其他交易者做空歐美  ,那對平臺來說就賺手續費就好,沒必要自己承擔風險。

                                                            那麼這時候你賺錢賺的就是跟你交易反方向對手的錢,虧錢也是虧給他,而平臺賺的就是買賣中間的點差。

                                                            爲了吸引更多散戶到平臺交易,通常這些做市商會給玩家較低的點差(因爲主要賺玩家虧的錢) ,並且給予較高的槓桿(讓你忽視風險、失控爆倉) ,並且會限制EA的使用、禁止剝頭皮交易,防止玩家從平臺中套利賺平臺的錢。

                                                            當然做市商沒有絕對的好與不好,只是因爲市場有利可圖而衍生出來的模式,對於交易者來說,只要平臺不要用惡劣手段導致交易虧損即可。

                                                            ✔ A/B Book

                                                            純做市商也是有風險的 ,當市場出現明顯的趨勢,一些炒匯集團就可能會當做市商的對手盤 ,並從中賺取龐大利潤,因此衍生出了A/B Book模式。

                                                            簡單來說,平臺可以選擇要不要與你做對手倉。

                                                            當你的賬戶被平臺歸爲A Book時,平臺會將你的單子直接拋到市場 ,只賺你的手續費 ,但是缺點是流動性較差 ,常常會出現訂單延遲和滑點。

                                                            這時候你賺的就是接這個單子對手的錢 ,虧的錢就是他賺的錢,平臺則從中賺點差 。

                                                            而對大部份倉位較小的散戶來說,賬戶往往是被歸爲B Book,也就是直接成爲平臺的對手 ,跟平臺做對賭 。

                                                            這時賺的自然就是平臺的錢 ,虧了也是虧給平臺。

                                                            根據FCA的報告指出 ,在英國零售行業目前約有50多萬不重複的客戶,有82%的客戶都以賠錢告終,平均損失約爲20000人民幣。

                                                            對平臺來說,與其將單子拋出去賺手續費 ,還不如直接作爲對手將這些利潤吃下來 。

                                                            當然前提是要先做好風控  ,最好的情況就是將那些獲利的單拋出去賺手續費  ,而那些虧損的單自己吃下來。

                                                            賺的是誰的錢

                                                            相信看到這些 ,許多人心理都有數了 。

                                                            如果你一直是小散戶並且一直虧損 ,那平臺很樂意做你的對手倉賺你的錢  。

                                                            如果你是小散戶金額不高 ,能持續在市場上賺錢 ,那你賺的就是平臺的錢,或是平臺將你匹配給平臺內其他與你做反方向交易的散戶 ,他們虧的錢 。

                                                            通常對知名度較高的平臺來說,如果你的金額不高沒必要對你的賬戶做手腳 ,反正有更多散戶虧錢來補這個漏 。

                                                            那麼如果你入金比較多,並且能夠持續獲利呢?

                                                            對平臺來說,只要將你的賬戶改成A Book並投入到市場上 ,你賺的錢就是市場上對手方虧的錢,當你開始虧損了再把你改回B Book,這時候你虧的錢就是平臺賺的錢了 。

                                                            其實終歸到底 ,外匯市場就是個零和遊戲,當你在市場上做多時必然有人在做空,只不過這個對手可能是其它散戶、外匯經紀商、大型企業、金融機構甚至銀行、央行罷了!

                                                          (本文主要講述:你在外匯贏錢是誰的錢,看完這個一切都明瞭了 ,希望你從中受益)

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