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                          《以交易爲生》大綱(以交易爲生資金管理方式)

                          2019-05-21 22:29來源:秒速时时彩編輯:kjc人氣:


                            《以交易爲生》中談到的資金管理

                            市場淘汰交易者的兩種方式

                            鯊魚式:如果你的本金是你的生命,市場可能像鯊魚一樣一口把他吞掉,只一次慘重的損失就可以把你淘汰出局—期貨等槓桿市場

                            食人魚式:市場也可能像食人魚一樣一口一口地把你咬死 ,每一口可能都不致命,但一直要下去就會使你成爲一堆白骨 。

                          《以交易爲生》大綱(以交易爲生資金管理方式)

                            資金管理模式一—防鯊式

                            再厲害的交易招式成功率都不會有100% ,防鯊魚就是防止你在交易在過程中被吃掉一大口(一大口的概念—一次交易的跌幅與總資金的虧幅) ,怎麼辦?分散投資 ,是在不同的市場分散嗎?不是,是每次使用資金的數量  。

                            熟悉你的交易招式

                            成功率:如果是老師教的招式,一定要問清楚  ,如果是自創的,只拿10%的資金去測試,反覆測試,得出成功率

                            出現頻率:太低,短線無意義,太高,也不好 ,要明白 ,真正地好機會不會出現太多次

                            適合的市況:在適合的市況下,概率會提高 ,否則,會降低

                            盈虧比率:最關鍵要知道止損 ,賠率,阻力、支撐位分別在哪裏 。

                            這四點 ,所有的招式都一定要清楚!

                            防鯊魚資金管理模式的使用環境

                            1. 熊市或下降通道的交易

                            一當招式越沒把握的時候 ,使用的資金就應該越少(但也不能太少,1/10),合理的分配

                            2. 你不熟悉的新招

                            一不管這個招式多麼厲害

                            3. 每次交易所能容納的資金遠遠超過你所使用的資金

                            —每隻股票都有自己的資金容量 ,看碼單 ,一隻股票散戶的交易只能佔到總交易的3%,超過3% ,你將被主力清理出局,即,你買的量不能超過掛單總量的3% ,而且不能買主力的籌碼 ,怎麼看?掛的單大多是主力的單,你永遠在下面掛着 ,等着,不能主動去買,主力在吸貨  ,你也買,跟主力搶籌 ,有好處嗎?你成交的一定是散戶的籌碼 ,這就是爲什麼有的股票海寧老師說買不到,所以你知道,很多股票你是買不到的,你掛在下面人家就是不給你。對着上面買 ,只能用於新股和集合競價兩種情況 ,因爲大家都掛在那兒,沒人看你,其他時間主力一眼就看到了 ,只要你敢衝,起碼洗你1-3天 ,切記不能超過碼單量的3%碼單。

                            這裏解決兩個問題 ,一是買多少,二是怎麼買 。

                            4. 新手、初入股市或期市者

                            2%的防鯊魚規則

                            1. 一個最重要的規則是每次交易的損失限制到只佔你賬戶的一小部分 。

                            2. 限制任何交易的損失在你的交易賬戶淨資金的2%之內。

                            3. 2%規則僅指你的交易賬戶。不包括你的存款、家中財產、退休金賬戶或其他儲蓄賬戶

                            4. 這是職業交易員的標準  ,保守點的話可以不超過1%。

                            風險金

                            你有100萬的資金,如果你買入一隻股票 ,股價10元 ,下跌到9元時你止損 ,那麼這之間的止損是1元,買入這支股票的風險資金不能超過總體資金的2%,也就是2萬元 ,你買入的股票的數量等於風險金除以止損 ,等於2萬股 ,佔用資金等於股價股價*2萬股 ,這就叫2%的風險金 。

                            交易上限

                            這2萬股就是理論上的最大數量,實際上 ,這個數目應該更低一些,因爲你必須支付佣金和準備應付滑移價差的影響

                            所有這些費用加起來都不得超過2%的限制,所以減少1/4的量 ,即15000股,就是你的交易上限。--這最大限度控制了你的風險,讓你在熊市中生存

                            對2%的不同反應

                            我已經注意到人們對2%規則的反應  ,有一個非常奇怪的差別:

                            可憐的初學者認爲這個數字太小 ,有人問我對於小賬戶來說 ,2%規則是不是可以漲一點。我說 ,如果你去蹦極,延長繩子沒有什麼好處 。

                            而我的老師們的反應則相反,他們常說2%太高了 ,他們努力使風險更低一些 。

                            這就是老手與新手的區別 ,老手永遠是第一保命,其次保命  ,最後還是保命,新手第一是賺錢,第二是賺錢,最後就是虧錢 。

                            專家和業餘的區別

                            一位非常成功的套利基金管理者告訴我 ,從12月開始 ,他計劃在接下來的六個月中增加他的交易金額

                            他從未在單次交易中使風險超過淨資金的0.5%--而現在學着把風險比例上升到1%。

                            優秀的交易者暗語2%的限制之下 。

                            雖然對此業餘交易者和專家的意見相反,但你知道該選擇哪一方。儘量使風險低於2%--因爲那就是最高風險 。

                            例行檢查

                            無論何時進行交易 ,都要檢查你的邏輯止損是否滿足2%的規則。

                            如果某次交易要求有更高的風險,那麼就放棄交易 。

                            在每月1號  ,都要檢查你的賬戶淨資金 。

                            如果起始月是你的賬戶有10萬元 ,那麼2%規則允許你每次交易冒2000元的風險

                            獎罰分明

                            如果上月獲利,淨資金上升到105,000元,那麼在下個月你的2%限制將是多少錢?

                            2100元

                            如果上月虧損 ,淨資金降到95,000,2%規則將限制你在下個月交易中所冒風險額爲1900元。

                            當你表現優異時,2%規則允許你擴大自己的交易金額 ,而當你表現欠佳是 ,它會強制減少你交易金額 ,這使得你的交易金額與自己的表現聯繫在一起:你越優秀,管的錢越多 ,反之亦然。股市是最大的風險市場,所以要做的第一件事是風險管理

                            多賬戶的2%規則

                            如果有不同的額賬戶 ,在每個賬戶中分別使用2%規則 ,

                            建議股票賬戶使用2%,期貨賬戶爲1%

                            交易的大忌

                            大多數私人交易者在持有正在虧損的頭寸是 ,竭力想打成平局。

                            輸家認爲一筆成功交易即將來臨 ,他就要時來運轉了。他不斷增加交易次數,不斷增加交易金額,其實是在自掘墳墓。

                            明智的做法應該是減小交易金額,並停下來檢查一下自己的系統。

                            資金管理模式二—防食人魚模式

                            食人魚是一種熱帶淡水魚 ,比人手大一點,有一排整齊的牙齒,看起來並不可怕,但如果一隻狗、一個人或一隻猴子失足掉進河裏 ,一羣食人魚就會過來攻擊他 ,不停地咬食,直到受害者粉身碎骨。

                            比如在漫長的下降通道里不斷看漲做多 ,就可能隨時會掉到河裏,受到食人魚的攻擊,幾分鐘後就會看到他的骷髏在水中映出的亮光。

                            6%防食人魚規則

                            特別適合喜歡做短線的學員,交易者用2%規則抵擋鯊魚的攻擊,還必須用6%規則就來保護自己,不受食人魚的蠶食 。

                            只要你的賬戶資金比上月結束時下降了6% ,這個月剩餘時間就停止交易 。每天都要計算的資金 ,包括你賬戶的現金  ,所有未了結頭寸的當前市值。

                            離開市場

                            只要你的資本虧損額接近上月最後一天資本的6% ,就立即停止交易 。了結所有已經打開的頭寸 ,並在場外度過那個月剩餘的時間 。

                            繼續監視市場,跟蹤你喜歡的股票和指標,如果願意  ,可以做些模擬交易。

                            重新審視你的交易系統,這次失利是一次意外 ,還是你的系統本身有缺陷?

                            聯合使用

                            2%規則將使你免受致命虧損的影響 ,而6%規則將幫你逃脫一連串的虧損。

                            6%規則強制你做大部分人不能自覺去做的事情—停止虧損的頭寸。

                            把6%規則和2%規則聯合起來使用,就像你有了自己的交易經理一樣。

                            實戰案例

                            爲了簡單起見  ,假設每次交易風險金都佔2% ,雖然實際上我們會努力減少風險。

                            在月末,計算你的是資本,發現有100,000元 ,且沒有未了結的頭寸。

                            寫下自己的最大風險數額,以備下月使用,對每筆交易來說 ,是2%或2000元 ,對總賬戶來說,是6%或6000元。

                            當天開盤後,你發現一隻極具吸引力的新股解放軍股A,並計劃在何處設置止損 ,買了一個頭寸 ,將2000元作爲風險金 。

                            兩天後 ,你又盯上了平臺突破形態股B ,你也做了一筆類似的交易,使另外2000元也處於風險之中 。

                            快到週末 ,你又看好高開陽吃陰股票C ,於是再次買進 ,最後2000元也處於風險中

                            這時,你又看到股票D ,他比前三隻股票中任何一隻都更具吸引力 ,因爲高老師親口告訴你 ,這是一隻挖坑完成的股票 ,成功率98% ,你應該買進嗎?

                            不,因爲你的賬戶已經有6%處於風險中了 。你已建立了三個頭寸,每一個的風險爲2% ,也就是說如果市場對你不利的話,你將虧損6% 。此時 ,6%規則禁止你再繼續冒險 。成功率爲98%  ,也還有2%的可能虧損  ,還是屬於風險交易 。

                            兩天後股票A大漲,你把止損位移到無虧損位之上(止損變爲止盈,該股票無風險)。 此時,幾天前不允許交易的股票D看起來依然很迷人,還在坑底 。那麼 ,現在是否可以買進呢?

                            買!因爲目前你的風險只佔賬戶資本的4% ,股票B和C的風險均爲2%,而由於止損位已高於無虧損位  ,A已處於零風險狀態 。

                            你買進股票D,使有一個2000元處於風險中。

                            在接下來的晚些時候 ,你又發現股票E,看起來絕對是大牛股 ,因爲是海寧老師親口點評的。你應該買進嗎?

                            不可以,按6%的規則 ,不應該買進 ,因爲在股票B、C、D中(A的本金不承擔風險),你的賬戶已經有6%處於風險之中 ,必須放棄E(因爲沒有任何股票是無風險的)

                            幾天後股票B下跌 ,引發其止損 。股票E看起來仍舊很迷人,這事你應該買進嗎?

                            不可以!因爲 在B上,你已虧損了2%,在C、D中 ,還有4%暴露於風險之中,此時增加任意一個頭寸 ,都會使他本月的賬戶風險金額超過6%。

                            牛市中也同樣適用,它會使你的倉位越來越重,管理的資金越來越多

                            6%的規則使你免受食人魚的傷害 。當它們開始咬你的時候,就會從水中出來 ,躲開他們,不要讓那些兇殘的傢伙慢慢把你咬死。

                            風險金與頭寸

                            如果你每筆交易所冒風險少於2%的話,你可能同時有多於3個的頭寸 。關鍵是止盈止損怎麼設置

                            如果你的風險只佔賬戶本金的1%,在達到6%限制前 ,你可以建立6個頭寸。

                            本金重置

                            6%規則、保護你的本金。起點是上月你的本金 ,不要把本月所得利潤加入其中 。

                            如果你在上月獲利頗豐,那你進入下一個月時,就必須重新設置你的止損和交易頭寸,已使任一筆交易的風險金額不超過新本金的2%  ,使所有打開的交易的總風險不超過新本金的6%

                            頭寸重置

                            當你交易順利 ,賬戶本金在月底有所上升時,6%規則允許你在下月交易更大的頭寸。如果你表現不佳,它將減少你下月的交易頭寸 。

                            當你連續獲利時,6%規則鼓勵你增加交易頭寸 ,當出現連續虧損時,6%將使你停止交易。如果市場走勢對你有利,你就把止損移動到不虧損位之上 ,然後建立更多的頭寸。

                            (假設你的票都盈利 ,也要防止系統性風險,特別是重要的時間節點 ,更要注意)

                            如果你的股票或期貨開始對你不利並引發止損 ,你將會虧損掉當月最大允許虧損額,並終止交易  ,保護你的大部分賬戶 ,以繼續下個月的交易。

                            這個資金管理系統在牛市助你賺錢 ,市場不好的時候幫你避免虧損

                            做忠實的執行者

                            2%規則和6%規則爲金字塔式累加頭寸提供了指導準則—增加正在盈利的頭寸 。如果你買入一隻股票後 ,他開始上漲  ,然後你把止損移動到高於不虧損位,只要新頭寸上的風險不超過賬戶本金的2%,而且總賬戶風險小於6% ,那麼你就可以買進更多的同一只股票。

                            每一次累進都要作爲一次單獨的交易 。大部分交易者的情緒處於不斷波動狀態 ,在高點時得意洋洋 ,低點時鬱悶沮喪 ,如果你想成爲一名紀律化交易者 ,2%和6%規則將使你的意願轉換爲更安全交易的現實。

                            你該怎麼辦?

                            如果你是一個連續交易的虧損者 ,你應該怎麼做?

                            一個交易者抱怨說他在過去的13次交易中連續虧損。

                            首先 ,我要向這位包括那些所有的,連續虧損了13次,還有勇氣在改日上午繼續交易的“交易員”們鞠躬致敬。

                            其次 ,你們要做的就是大幅度降低交易頭寸,降爲每次100股 。--這時候不是爲了做交易 ,而是爲了練習和檢測你招式的獲勝率。

                            從小頭寸做起

                            知道你在連續兩個星期中獲利的日子比虧損的日子多,並且總的爲贏利時爲止 ,一旦你克服了那個障礙,你可以交易200股 。然後,等另外一個兩星期的可獲利時期過去後 ,你可以交易300股  ,依此類推。每經過兩週的可獲利交易 ,你就被允許多交易100股。

                            如果你有一個星期是虧損的,就必須降一級 ,直到再出現連續兩週獲利  ,換而言之,你應該從小頭寸做起 ,慢慢增加,如果出現問題就儘快減小交易頭寸。

                            由虧轉盈

                            他勉強開始接受我的建議,一週以後  ,他報告說他在5天中已經有4天獲利,並且總體是獲利的。因爲他的交易頭寸非常小 ,所以他之賺到了一點錢,但他畢竟已經開始賺錢了。在接下來的一週內繼續賺錢,然後交易頭寸上升到200股 。

                            爲何大頭寸虧小頭寸賺呢?

                            當風險級別上升時 ,你們的表現能力和應變能力就會下降 。初學者往往在小金額交易時賺錢,那使你們獲得了一點經驗和信心 。

                            但增加交易頭寸—開始虧損 。那是你們的系統沒有改變,你的承受能力還沒提高,較大的頭寸使你們有點失去信心,思維也不再那麼敏捷 。大部分初學者急於賺大錢,但欲速則不達 。過度交易,尤其是指交易對你來說投入太大的頭寸 。

                            循序漸進

                            過度交易—對你來說金額太大的交易是一種致命的錯誤。

                            初學者迫不及待地要賺錢,而嚴謹的交易者開始時卻先要度量一下風險。-用資金的10%去測試 ,記住市場永遠不缺機會。

                            如果你以小金額開始交易,並集中精力搞好交易質量 ,那麼你很快就會有大的進步 。

                            一旦你已經熟悉了怎樣交易—尋找目標、適時入場、設置止損和獲利目標、正確出場,你就可以逐漸增加交易頭寸,使你的賬戶開始爲你產生可觀的收入。

                            2%和6%規則的七大資金管理步驟

                            1. 在每月1號度量自己的賬戶值—總現金和未了結的頭寸

                            2. 算出你賬戶本金的2%,這是你任何一筆交易可以冒的風險

                            3. 算出你賬戶本金的6% ,當虧損達到這一數值時 ,必須了結所有的交易 ,在那一個月剩餘時間內停止交易。

                            4. 對於每一筆交易  ,決定於你的入場點和止損點(這個有你的交易模式決定):把每股的風險額表示爲現金

                            5. 把本金的2%除以每股的風險,所得結果就是你可以交易的股數 ,如果需要取整 ,捨去小數。

                            6. 計算所有未了結頭寸的風險 ,用入場點與目前止損間的價差乘以股數 。如果總風險爲你賬戶的4%或更少 ,你可以建立另一個頭寸  ,在進行一筆風險額爲2%的交易 ,使總風險達到6%,記住一點  ,不必使每筆交易的風險都是2%,如果你願意 ,可以使風險少一些 。

                            7. 只有在符合上述所有條件的情況下 ,才進行交易 。交易頭寸的大小,決定於你可以承擔的風險金額 ,而不是決定於你要賺多少錢。

                            追加本金

                            遵循2%和6%的規則,如果有一個月大部分交易都非常順利,你應該移動止損越過不虧損線 ,這時,你可以再增加一些頭寸 。你甚至可以追加本金。

                            這種資金管理系統的迷人之處在於,當你表現下降時 ,它會切斷你的虧損,而當你表現優異時 ,它會讓你開足馬力前進。--截斷虧損,讓利潤奔跑.

                            每月重置成本

                            1. 只有現金,直接計算

                            2. 現金+未了結頭寸最新市值 X 2% / 6%

                            3. 如果有些未了結頭寸已處於零風險狀態 ,可以尋找新的交易

                            4. 如果止損尚未達到不虧損線,賬戶總值 X 6% - 已佔用風險金 ,據此決定能否進行交易

                            多賬戶的資金管理

                            如果你的、同時交易期貨、股票和期權,怎樣應用2% ,6%規則呢?

                            首要問題是,一個初學者應集中精力做單一市場  。

                            只有當你獲得成功後,纔可以把資金分散到各種市場

                            如果你交易多個市場,賬戶一定要分開,把每個賬戶作爲一個獨立交易單位,分別執行

                          (本文主要講述:《以交易爲生》大綱(以交易爲生資金管理方式) ,希望你從中受益)

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